帳戶開立數超過4000萬戶，推出產品合計741只，含465款存款產品、162只基金、95款保險產品、19款理財產品……個人養老金制度試點一周年，行業交上“年度答卷”。在開局穩健、四大類產品體系基本形成的基礎之上，近期，多家銀行已密集開展非試點地區個人養老金帳戶的預約開戶活動，範圍涵蓋了江蘇、山東、廣東、雲南、陝西等多個省份。這也被業內人士視為試點地區有望擴圍的信號。

值得注意的是，在市場對於放開個人養老金帳戶試點區域預期升溫之際，業內人士認為在該制度試行階段也存在一定痛點，“開戶熱繳存冷”等問題仍待完善。

“即日起至年底，個人養老金業務預約有禮”“假如每年繳存12000元個人養老金，一年最多可節省5400元稅費”……近期，工商銀行、交通銀行、建設銀行等國有大行，民生銀行、華夏銀行、浦發銀行等股份制銀行，均對非試點地區個人養老金資金帳戶預開戶推出行銷活動，並上線微信立減金、現金紅包、抽獎等一系列活動。從目前預約開戶活動銀行所在地來看，涵蓋江蘇、山東、廣東、雲南、陝西等多個省份。

銀行提前“跑馬圈地”並非沒有緣由。江蘇銀行無錫支行工作人員告訴記者，實行預開戶跟個人養老金試點擴圍密切相關，“之前無錫被通知會納入擴圍地區。”

2022年11月25日，個人養老金制度在36個先行城市（地區）正式啟動實施。“個人養老金制度啟動實施已有一年，地方政府、金融監管部門以及銀行等商業機構都在為後續試點城市名單的擴大進行積極籌備。”交銀基金養老金融發展部總經理劉喜勤表示，部分銀行提供預開戶服務，後續如果試點城市進一步擴大，能夠幫助投資者流暢地完成開戶、入金、配置等後續環節。

人社部養老保險司相關負責人此前也透露，將結合先行城市或地區情況，進一步完善個人養老金配套政策，吸引更多人參與並適時推廣到全國。

從近一年來北京、上海、廣州、西安等36個試點城市或地區情況看，個人養老金制度整體開局有力、起步有序。

人社部數據顯示，截至6月底，全國36個先行城市（地區）開立個人養老金帳戶人數達到4030萬人，相較於2022年末的1954萬人，實現了翻倍增長。個人養老金“貨架”也在快速擴容，截至16日，已有20餘家公司的95款產品納入個人養老金保險產品，儲蓄、基金、理財類產品也歷經多輪擴容，分別達到465只、162只和19只。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對記者表示，個人養老金制度讓投資者的選擇更豐富，同時也在試點過程中讓金融機構對個人養老金投資者有更多的瞭解，為後續創新更具針對性的金融產品積累了經驗，對後續完善個人養老金政策也奠定了基礎。

儘管市場巨大且關注度頗高，但個人養老金“開戶熱繳存冷”的情況依然存在，不少用戶在談及帳戶的使用情況時仍表示，“不會用”“沒有需求”。

人社部數據顯示，截至今年一季度末，全國3038萬人開立個人養老金帳戶，其中只有900多萬人完成了資金儲存，實際繳費人數僅為參加人數的31.37%；儲存總額182億元，人均儲存僅2022元，距離12000元繳納上限顯然存在距離。

從產品業績表現來看，多數投資者目前也難以收穫滿意體驗。以基金類產品為例，Wind數據統計顯示，截至11月16日，包括今年新成立基金在內的共162只產品中，收益最高的“平安穩健養老一年Y”成立1年以來總回報為3.32%。

招聯首席研究員董希淼指出，銀行在個人養老金開戶方面過度行銷，吸引了大批“薅羊毛”的用戶開戶，但個人養老金對這部分人群的吸引力較小，因而繳存意願不大。另一方面，雖然目前個人養老金金融產品已有存款、基金、保險、理財等四大類，但總體而言，每個大類下麵的具體產品相對還是偏少。

中央金融工作會議已明確將“養老金融”納入“五篇大文章”之中，因此，後續如何提高個人養老金的參與積極性，特別是如何推動開戶人群進一步繳費、購買養老金融產品，成為亟待解決的問題。

董希淼建議，下一步應進一步優化調整個人養老金制度。財政稅務部門、金融管理部門應該在稅收優惠、產品准入等方面採取更多的支持政策，比如，對個人養老金產品實施稅收遞延政策後，整體稅率還可以進一步降低。

此外，業內認為也可以考慮適時將第二、第三支柱打通。中國社會保障學會養老金分會副會長胡兵認為，目前我國已具備二、三支柱融通發展的基礎條件，兩者均採用完全積累制和EET稅收優惠模式，帳戶內資產均歸屬參與人，且參與人群高度重合，二、三支柱融通發展也是國際通行做法。

“年金和個人養老金各有優點，二者自由轉換可匹配不同人群的養老需求。”博時基金首席市場官吳燕卿同樣建議，在帳戶制下將第二、三支柱養老金打通，使其協同發展。這樣一方面可以解決當前個人養老金最迫切的資金來源的問題，另一方面也可以解決目前不同企業年金計畫間相互轉移接續困難的痛點，提升人們參與年金與個人養老金的效率。（向家瑩 陳涵旸）